Edward et Alphonse suivent le conseil de Psiren et arrive à la ville de Xenotime. Une petite fille coincée sous un wagonnet, risque d’être écrasée., et les hommes n’arrivent pas à la dégager. Ed utilise alors son alchimie pour la sauver. Plus tard, à la maison en fête de la petite fille, nommée Elisa, l’oncle de celle-ci vient prendre de ses nouvelles, mais le père d’Elisa lui donne l’ordre de sortir, Elisa prend sa défense mais une quinte de toux l’interrompt. Puis on demande alors le nom des sauveurs de Elisa. Ed et Al sont alors jetés sans ménagement dehors : les frères Elrics sont déjà dans cette ville, en ce moment même en train de travailler au château avec le professeur Magwar sur ses recherches. Ed décide alors de faire une visite à ce château, les usurpateurs doivent être dénoncés.
Les imposteurs et les véritables Elrics finissent par se rencontrer. Ed s'énerve et un rapide combat eut lieu entre lui et l'ainé.
Edward découvre avec stupeur que l'ainé des frères peut également faire de l'alchimie sans cercles, il est alors certain qu'ils possèdent la pierre philosophale. Mais les gardes arrivent et les Elrics sont obligés de fuir.
Le plus jeune, Fletcher, s'inquiète de la présence des vrais Elrics. Il demande à son frère Russell s'il ne serait pas mieux d'arrêter, celui-ci lui dit de ne pas s'inquiéter.
Magwar lui, se trouve sous le château, face à une source d'eau rouge et Lust mécontente. Lust dit que les frères Elrics présentent une menace, mais Magwar tremblant, lui demande encore un peu de temps pour la création de la pierre.
Ed et Al sont receuillis par l'oncle de Elisa. Il leur raconte l'ancienne fortune de la ville que leur procurait l'or, et la création de la pierre lui redonnerait son ancienne popularité.
Le lendemain, Ed repart à la recherche des imposteurs, tandis que Al, en allant en ville à la pharmacie pour Elisa, croise Fletcher. Celui-ci lui raconte qu'ils ont du prendre leur identité pour travailler auprès de Magwar, car leur père a travaillé sur la pierre tout sa vie et Russell désirait prendre la relève.
Mais Alphonse fait la remarque que beaucoup de gens dans cette ville étaient malades et Fletcher dut partir.
Ayant retrouvé Al, Ed décide de retourner au château le soir même. Ayant creusé un passage souterrain, ils arrivent devant le canal d'eau rouge. Ed comprend que Magawar crée des imitation de la pierre mais s'évanuit sous les vapeurs, et Fletcher arrive, ordonnant à Al de l'emmener à l'extérieur. Ed reprenant ses esprits, Fletcher avoue que l'eau rouge, très toxique, s'est répandu dans la ville, rendant ainsi beaucoup de gens malades, mais elle est indispensable à la création de la pierre. Ed songe à détruire ce laboratoire, Russell arrive, et un deuxième combat s'engage.
Ed prend vite l'avantage, malgré la pierre rouge de Russell, mais celui-ci le menace alors d'un tuyau relié à l'eau rouge. Fletcher s'interpose. Il dit alors à Russell que leur père aurait sans doute honte d'eux, car recherchant à créer la pierre philosophale, ils n'ont fait que semer le malheur autour d'eux jusqu'à présent. Il fait réagir Russell, mais l'alarme retentit.
